觀點簡述：
我們有理由相信政府本輪調控房地產的決心，因為現狀已經相當危險，而政府面臨“保樓市”、“保匯率”、“保外儲”三難境地，房地產的狂飆對于實體經濟的沖擊也十分巨大。我們認為，如果當前政策不奏效，不排除政府出臺更嚴厲的調控措施的可能。
這樣一來，市場增量資金再度面臨“無處可去”的尷尬境地。我們認為部分增量資金會有望再入股市。從方向上來看，進入熊市周期尾聲的有色、臨近年末而有較大概率出現吃飯行情的消費、旅游、文化傳媒有望成為資金追捧對象。
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